摘 要：隨著新型城鎮(zhèn)化建設不斷推進，農村居民對金融服務的層次和領域較以往有了很大改變，在金融機構服務網點、支付結算手段、投資理財、消費借貸需求等方面提出更高要求。受城鄉(xiāng)二元經濟結構的影響，我國城鄉(xiāng)金融服務也存在二元結構，城鄉(xiāng)金融機構規(guī)模和服務水平存在較大差距。本文深入分析了新型城鎮(zhèn)化的農村金融需求，并對構建城鄉(xiāng)金融一體化提出了一系列政策性建議。

　　關鍵詞：常州工學院學報,新型城鎮(zhèn)化,城鄉(xiāng)一體化,農村金融服務

　　新型城鎮(zhèn)化是我國未來一段時期經濟建設的重要抓手，其建設和發(fā)展離不開金融的大力支持。但當前我國金融體系中市場結構失衡、城鄉(xiāng)金融體系分割等問題仍比較突出，難以滿足新型城鎮(zhèn)化的金融需求。針對城鎮(zhèn)化進程中的資金融通需求特征，建立完善統(tǒng)一、開放、競爭、多元的金融支持體系，不僅可以為推動新型城鎮(zhèn)化進程提供金融支持，同時也可促進我國金融業(yè)自身產業(yè)結構的調整。

　　一、文獻綜述

　　從金融體系的結構特征來看，發(fā)展中國家普遍存在著正規(guī)金融和非正規(guī)金融并存的二元金融結構現象。對二元金融結構的解釋有兩種主流的基礎理論：一是“金融抑制假說”，即政府實施的利率限制和其他管制政策導致了非正規(guī)金融的出現，代表學者包括Mckinnon等，該理論認為政府的管制政策是導致發(fā)展中國家二元金融機構的主要原因;二是“新結構主義學派”，主要從篩選、監(jiān)督和合約成本等方面的差異來解釋信貸市場的分割問題，代表學者包括Stiglitz等，該學派認為由于信息不對稱和合約成本過高，由道德風險和逆向選擇引起的市場失靈會破壞金融市場的運行，并最終導致信貸配給問題。

　　國內研究主要基于對農村金融的案例分析，從制度與機制上提出提升農村金融服務的建議。劉芬華(2010)通過對廣東省中山市農村城鎮(zhèn)化的案例研究，認為現有金融系統(tǒng)內單獨對某種金融機構的改造不可能滿足城鎮(zhèn)化引致的異質性農村金融需求，有必要建立適合于我國城鎮(zhèn)化進程的專設性金融制度安排，其核心機制在于小額信貸的風險甄別功能，其路徑可以是民間金融的合法化[1]。周擎(2006)通過對浙江金融支農創(chuàng)新案例的分析，指出從市場化以及個性服務方面入手，通過金融機構的內部改革等措施，在現有制度下提升農村金融服務[2]。張長全、胡德仁(2003)針對農村服務中存在的問題，認為農村金融服務創(chuàng)新要進行農村金融組織的產權制度創(chuàng)新，在方式上以吸納創(chuàng)新為主，在業(yè)務上應加強小額信貸和促進農村消費市場的開拓[3]。本文主要基于城鄉(xiāng)一體化的角度來解決農村金融服務問題。

　　二、我國城鎮(zhèn)化背景下的金融需求特征

　　城鎮(zhèn)化是一項巨大的系統(tǒng)工程，將帶來生產方式與生活方式的巨大變化，新型城鎮(zhèn)化的金融需求呈現出多元化的特點。

　　(一) 公共品領域投融資需求巨大

　　自改革開放以來，我國城鎮(zhèn)化進程持續(xù)加快。2013年城鎮(zhèn)化率較1978年提升35.8個百分點，年均增速超過1%，尤其是近10年來年均增速接近1.3%。2013年我國城鎮(zhèn)人口達到7.3億人，城鎮(zhèn)化率為53.7%，處于諾瑟姆曲線的中期加速階段(城鎮(zhèn)化率處于30%～70%區(qū)間)，未來我國的城鎮(zhèn)化率仍有較大上升空間。城鎮(zhèn)化建設投入需求較大的領域主要有三個：基礎設施、公用事業(yè)、公共服務。公共品與準公共品的投資需求的最大特點是資金需求量巨大，相關測算表明，城鎮(zhèn)化率每提升1個百分點，地方政府公共投資需求將增加6個百分點左右，據此推算，僅“十二五”期間城鎮(zhèn)化催生的地方政府公共投資規(guī)模就可能超過30萬億元。

　　(二) 民生金融是推動包容性增長的重要力量

　　近年來，我國第一產業(yè)產值下降的速度遠遠快于第一產業(yè)就業(yè)下降的速度，2013年中國第一產業(yè)產值占比為10.0%，第一產業(yè)就業(yè)占比為為31.4%，產值與就業(yè)的匹配度僅為0.32，遠低于同期的美國(0.88)、德國(0.59)、韓國(0.62)①，農村大量富余勞動力需要轉移。按照目前的規(guī)劃，未來10年我國將有2億人市民化、3億農民城鎮(zhèn)化、4億農民現代化，初步估計未來需要投入50萬億改善城鎮(zhèn)生活環(huán)境與社會保障。此外，我國貧困大學生、城市低收入階層、城鎮(zhèn)失地農民以及眾多小、微型企業(yè)等多個社會弱勢群體還需要有針對性的金融服務支持。急需加快發(fā)展民生需求與其占有金融資源匱乏之間存在突出矛盾，存在發(fā)展與分享的失衡。城鎮(zhèn)化進程中需要貼近民生需求特點和優(yōu)勢的金融供給，進一步發(fā)揮民生金融的作用，扶持弱勢群體在市場競爭中獲得公平發(fā)展機會和基本生活保障。

　　(三) 政策性金融在引導中長期資金配置方面具有特殊作用

　　城鎮(zhèn)化建設項目周期長，例如有的基礎設施建設周期長達10年或20年以上，部分項目經濟收益有限，有些項目本身沒有收益，依靠項目收益難以償還債務。此外，各地城鎮(zhèn)化水平發(fā)展很不均衡，東、中、西梯度分布格局明顯，2012年城鎮(zhèn)化率最高的上海為89.3%，比較最低的西藏高出66.5個百分點。我國城鎮(zhèn)化水平與經濟發(fā)展水平呈正相關狀態(tài)，一般城鎮(zhèn)化水平高的地方人均GDP也高。許多地方政府的財力水平遠遠不能滿足需求，商業(yè)性金融自身的盈利性要求和資金期限錯配問題限制了其作用的發(fā)揮。新型城鎮(zhèn)化建設中長期融資需求巨大，城鎮(zhèn)項目建設缺乏合適的投資主體、投資產品和融資條件，僅依靠純商業(yè)性的金融活動不能足以支撐全部的資金需求，需要多層次的資金支持體系。破解這一融資難題，需要政策性金融在中長期資金供給、引導資源配置等方面發(fā)揮獨特作用，為新型城鎮(zhèn)化建設提供大量穩(wěn)定的低成本長期限資金支持。

　　三、金融支持新型城鎮(zhèn)化的薄弱環(huán)節(jié)

　　由于金融市場結構失衡與城鄉(xiāng)金融體系分割，當前我國金融體系難以有效支持新型城鎮(zhèn)化。

　　(一)金融體系城鄉(xiāng)分割問題突出 　　加快城鎮(zhèn)化建設與城鄉(xiāng)一體化，迫切需要實現城鄉(xiāng)金融服務一體化，但目前城鄉(xiāng)金融體系分割嚴重，小城鎮(zhèn)和農村金融服務的可得性與城市相比相差明顯。目前城鄉(xiāng)之間金融體系布局明顯失衡，金融機構更重視大中型城市的業(yè)務拓展，機構網點設置等都向大中型城市集中，金融機構網點在欠發(fā)達縣城和小城鎮(zhèn)的配置明顯不足，截至2012年底，全國仍有1686個鄉(xiāng)鎮(zhèn)為金融機構空白鄉(xiāng)鎮(zhèn);實現鄉(xiāng)鎮(zhèn)金融機構和鄉(xiāng)鎮(zhèn)基礎服務雙覆蓋的省份(含計劃單列市)只有24個，仍有12個未實現雙覆蓋。金融抑制現象明顯，縣域資金外流趨勢尚未遏制，不能完全適應城鎮(zhèn)化均衡發(fā)展與城鄉(xiāng)一體化的要求[4]。截至2012年底，全部金融機構本外幣農村貸款余額為14.5萬億元，占各項貸款余額比重為21.6%。

　　(二)長期融資工具明顯短缺

　　新型城鎮(zhèn)化建設對資金需求是巨大的，大量公共產品與準公共產品都需要巨額的資金投入，但目前長期融資工具供給嚴重不足，市政債等長期債券市場門檻過高。2012年，我國長期限債券融資工具共發(fā)行39只，融資1047億元，僅占同期社會融資總額的0.66%，明顯偏低。7年期及以上品種的長期限債券融資工具累計發(fā)行金額僅為2967.5億元。

　　(三)農村金融生態(tài)尚待改善

　　目前我國農村金融發(fā)展狀態(tài)不容樂觀。一是農村建設資金缺口巨大的狀況沒有根本改善，與農業(yè)政策相關的金融業(yè)務分散在各個機構中，降低了金融資源的配置效率。二是中低收入農戶缺乏支持的狀況沒有根本改善。農村金融帶有明顯的“扶強”特質，對中低收入農戶支持不足，中低收入農戶在貸款獲取上仍有較多障礙。三是農村金融基礎設施落后狀態(tài)沒有根本改善，農村金融服務仍處較低水平。四是農村金融發(fā)展環(huán)境的不良狀況沒有根本改善。農村金融需求主體的弱勢性、農村信用體系不完善、法治環(huán)境不健全等問題長期存在，加大了農村金融生態(tài)的改善難度。

　　四、金融支持新型城鎮(zhèn)化建設的切入點

　　圍繞中國新型城鎮(zhèn)化建設的主要目標，金融支持新型城鎮(zhèn)化建設的基本路徑可概括為：通過構建新型投融資體制、構建城鄉(xiāng)一體化金融服務體系、優(yōu)化信貸政策體系等途徑，形成多層次、廣覆蓋、適度競爭、功能互補的金融支撐體系，強化金融對城鎮(zhèn)化建設的引導和支持效應。

　　(一)構建新型融資體制

　　探索政府融資平臺貸款資產證券化，減輕財政負擔，提高債務管理水平，規(guī)范地方政府的債務行為。加強預算管理，促進地方債務透明化，強化對政府公共基礎設施建設的長期投資計劃及其資本預算約束，構建以市政債券為基礎的多層次的地方政府融資模式。制定完善配套政策，推動民間資金和企業(yè)資本參與城鎮(zhèn)建設，支持企業(yè)投資新型城鎮(zhèn)的綜合開發(fā)。積極探索公私合作(PPP)在城鎮(zhèn)化過程中的應用。創(chuàng)新機制，在基礎設施建設方面、公用事業(yè)方面、公共服務的提供等準公共品的供給引入公私合作模式，積極發(fā)揮民間資金的作用。結合我國實際出臺實施細則，鼓勵民間資金和企業(yè)資本參與市政公用設施的建設和運營。創(chuàng)新金融服務和產品，多渠道推動股權融資，提高直接融資比重。

　　(二)構建城鄉(xiāng)一體化金融體系

　　目前我國的“城市金融“和“農村金融”是兩套體系，相關度很低。要實現金融業(yè)的城鄉(xiāng)一體化發(fā)展，就要在城鄉(xiāng)一體化背景下，從城市金融對農村金融的帶動作用出發(fā)，統(tǒng)籌發(fā)展“農村金融”與“城市金融”，實現城市金融與農村金融間的互聯(lián)互通。一方面，加快發(fā)展農村金融功能體系的網絡，與城市進行有效的對接，由城市較為完備的金融體系帶動農村金融體系的合理運行和發(fā)展，保障城鄉(xiāng)聯(lián)通，實現可持續(xù)發(fā)展。加強城鄉(xiāng)金融的均衡發(fā)展，消除城鄉(xiāng)差異帶來的壁壘和不必要的摩擦成本，提高金融體系的整體運作效率。另一方面，加快完善支持激發(fā)城鎮(zhèn)化金融創(chuàng)新活力的相關產權制度。加快推進土地承包經營權有序流轉，進一步培育土地承包經營權交易市場。在土地承包經營權確權基礎上，推動土地承包經營權的資產化、股權化和市場化，有效解決農民的抵押難問題。

　　(三)優(yōu)化信貸政策體系

　　商業(yè)銀行應根據城鎮(zhèn)化建設中的信貸需求，調整優(yōu)化相關信貸投向，主動為新型城鎮(zhèn)化建設和城鄉(xiāng)一體化建設提供信貸支持。首先，重點支持城鎮(zhèn)基礎設施建設、農業(yè)現代化、新型工業(yè)化、現代物流業(yè)和服務業(yè)等領域，逐步出臺適合當地發(fā)展的差異化的區(qū)域信貸政策。其次，大力支持城鎮(zhèn)中小企業(yè)發(fā)展。充分考慮環(huán)保等可持續(xù)發(fā)展因素，引導信貸資源投向符合國家產業(yè)政策、適合當地發(fā)展特點的綠色特色產業(yè)、農產品深加工產業(yè)，夯實新型城鎮(zhèn)化建設的產業(yè)基礎。再次，設立城鎮(zhèn)化信貸專項統(tǒng)計科目，對商業(yè)銀行信貸支持城鎮(zhèn)化建設建立有效的績效考核機制。

　　五、金融支持新型城鎮(zhèn)化建設的著力點

　　新型城鎮(zhèn)化有三個重要特點：一是注重人的城鎮(zhèn)化，解決轉移農民市民化;二是注重城鎮(zhèn)化質量，實現城鎮(zhèn)化、工業(yè)化、信息化與農業(yè)現代化同步發(fā)展;三是注重大中小城市均衡發(fā)展。金融支持新型城鎮(zhèn)化建設，應致力于以下四個方面取得重大突破。

　　(一)大力支持城鎮(zhèn)基礎設施建設

　　充分發(fā)揮現有政策性金融在城鎮(zhèn)化進程中的引導作用，加快制定政策性金融專項支持政策，加快建立城市基礎設施和住宅政策性金融機構，為新型建設提供規(guī)范透明、成本合理、期限匹配的融資服務。通過城鎮(zhèn)化投融資體制改革，在銀行風險有效控制的前提下，銀行可以選擇政府或民營背景的企業(yè)，根據基礎設施建設項目的特點，創(chuàng)新信貸發(fā)放方式或者選擇購買流動性較強的企業(yè)債券，提升新型城鎮(zhèn)化建設的項目融資效率，降低相關企業(yè)融資成本。加快制度創(chuàng)新，創(chuàng)造條件引導公共基金、保險資金等參與項目自身具有穩(wěn)定收益的城市基礎設施項目建設和運營。

　　(二)重點推動農業(yè)現代化發(fā)展

　　積極開展農村產權抵押貸款，有效解決新型農業(yè)經營主體缺乏有效擔保物的實際問題。鼓勵實施訂單抵押、企業(yè)為農戶貸款擔保、結合信用體系促進提高訂單履約率等試點內容。豐富農業(yè)產業(yè)鏈金融服務產品，拓展現代農業(yè)企業(yè)直接融資渠道。探索開展農村金融租賃業(yè)務，解決農村經營實體購置大型農機具的資金問題。

　　(三)優(yōu)化小微金融和社區(qū)金融服務

　　針對農民進城務工、鄉(xiāng)鎮(zhèn)下崗人員再就業(yè)、外出務工人員返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)等情況，創(chuàng)新小額貸款服務，提高小額貸款發(fā)放效率，有效降低小額貸款成本，解決農民在新型城鎮(zhèn)就業(yè)所面臨的資金難題。推動商業(yè)銀行設立小微企業(yè)專營服務機構，進一步加大對在城鎮(zhèn)經營的小微企業(yè)的信貸支持力度。積極發(fā)展社區(qū)金融組織。可以試點將農信社、郵儲銀行和國民村鎮(zhèn)銀行改造成社區(qū)金融組織，對城鎮(zhèn)居民的金融需求開展針對性的服務。在試點的基礎上，監(jiān)管部門要盡快明確社區(qū)金融機構差異化市場準入政策，并探索為社區(qū)銀行服務模式提供完善的法律保障。

　　(四) 推動農村地區(qū)民營金融機構發(fā)展

　　加快制度創(chuàng)新，創(chuàng)造條件引導民間社會資本進入農村金融領域，構建競爭有序的農村金融體系，激發(fā)農村金融內生發(fā)展活力，改善農村金融生態(tài)。有序放開縣域地區(qū)金融機構的審批權限，降低準入門檻，鼓勵民間資本入股村鎮(zhèn)銀行和農村合作金融機構，參與設立小額貸款公司和農村資金互助社。深入推進農村信用社改革，鼓勵民間資本參與農信社股份制改造，進一步改善農信社股權結構，提升農村信用社的經營效率。支持并鼓勵民間資本發(fā)起設立金融租賃公司或融資租賃公司。

　　參考文獻：

　　[1]劉芬華.農村城鎮(zhèn)化、異質性金融需求與金融產業(yè)結構調整――以廣東省中山市農村城鎮(zhèn)化為案例.財經科學，2010(6).

　　[2]周擎.現有制度安排下提升農村金融服務的創(chuàng)新與突破――對浙江金融支農創(chuàng)新案例的思考[J].浙江金融，2006(11).

　　[3]張長全，胡德仁.論我國農村金融服務的規(guī)范與創(chuàng)新[J].農業(yè)經濟問題，2003，(5)：52-55.

　　[4]中國人民銀行農村金融服務研究小組.中國農村金融服務報告(2012)[M].北京：中國金融出版社，2013.