商業(yè)銀行同其他工商企業(yè)一樣，應(yīng)當認真履行信息披露的義務(wù)，這對于商業(yè)銀行制度化和信息化建設(shè)至關(guān)重要，本文主要分析善我國商業(yè)銀行法信息披露制度的途徑。

　　《決策與信息中旬刊》[1] 雜志是在原中共中央總書記胡耀邦同志的提議下，致力于中國決策科學(xué)化、民主化、法制化的宣傳而創(chuàng)立的中國決策信息第一刊。該刊原由湖北省人民政府研究室、現(xiàn)由湖北省新聞出版廣電局歸口管理，湖北省武漢決策信息研究開發(fā)中心主辦的綜合性期刊。該刊國內(nèi)統(tǒng)一刊號：CN42—1128/C，國際標準刊號：ISSN1002—8129。郵發(fā)代號38—138。復(fù)合影響因子：0.791綜合影響因子：0.264。

　　我國商業(yè)銀行法信息披露制度存在披露信息不充分、不準確、不透明等缺陷，在信息披露的程序、內(nèi)容、方法、形式、監(jiān)管機制等方面都有其局限性。本文借鑒我國證券法、保險法中信息披露制度的經(jīng)驗，在法律制度、監(jiān)管機制、法律責(zé)任、具體內(nèi)容等方面提出完善商業(yè)銀行法信息披露制度的建議，以期推進我國商業(yè)銀行法信息披露制度的規(guī)范化、制度化建設(shè)。

　　商業(yè)銀行信息披露是指將反映銀行經(jīng)營狀況的主要信息，如銀行的經(jīng)營業(yè)績、資本充足率狀況、資產(chǎn)質(zhì)量等真實、準確、及時、全面地在特定時間向存款人、投資人及其他利益相關(guān)人予以公開。商業(yè)銀行對國民經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定都起到舉足輕重的作用，信息披露制度作為商業(yè)銀行法的核心，在市場約束、防范金融風(fēng)險、保護存款人利益等方面均具有很大作用，其發(fā)展與完善已逐漸成為金融界及法學(xué)界研究的焦點問題之一。巴塞爾委員會指出商業(yè)銀行信息披露制度的意義在于：“為了保證市場的有效運行，從而建立一個穩(wěn)定而高效的金融體系，市場參與者需要獲得準確、及時的信息。此類信息應(yīng)當及時、充分，使市場參與者了解各家銀行內(nèi)在的風(fēng)險。”豍隨著中國對外經(jīng)濟交往的逐漸頻繁，外資金融機構(gòu)在我國金融市場上的地位進一步加強，我國商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境、經(jīng)營風(fēng)險發(fā)生很大變化，完善商業(yè)銀行信息披露制度具有緊迫性和現(xiàn)實性。

　　一、我國商業(yè)銀行法信息披露制度的現(xiàn)狀

　　近年來，我國相繼出臺了多部涉及商業(yè)銀行信息披露制度的法律法規(guī)，明確了商業(yè)銀行向金融監(jiān)管機構(gòu)、存款人、投資人及其他利益相關(guān)人信息披露的義務(wù)。《商業(yè)銀行信息披露辦法》第8條第一次在法律層面上明確了商業(yè)銀行信息披露的內(nèi)容，但與巴塞爾協(xié)議和其他發(fā)達國家對信息披露的要求相比還存在一定的差距。目前，在實際操作中，我國商業(yè)銀行多以年報的形式，不同程度地對外披露信息。

　　第一，我國商業(yè)銀行法信息披露制度在披露程序上有其局限性。如《商業(yè)銀行法》中對信息披露的規(guī)定多為原則性規(guī)定，缺乏可供操作的具體條款。另外，《商業(yè)銀行信息披露辦法》中對信息披露的具體程序規(guī)定模糊。其他各類法律法規(guī)涉及披露的程序性內(nèi)容極少，僅有的個別條款也有很強的原則性和不可操作性。

　　第二，我國商業(yè)銀行法信息披露制度在披露內(nèi)容上有其局限性。《商業(yè)銀行信息披露辦法》對信息披露的內(nèi)容作了專章規(guī)定，但為指導(dǎo)性規(guī)定，并不具有法律強制性。目前，我國只有銀行間債券市場從事債券承銷和交易的銀行機構(gòu)、在證券市場進行股權(quán)和債券融資的商業(yè)銀行兩類銀行機構(gòu)需要滿足強制性信息披露的要求豎。

　　第三，我國商業(yè)銀行法信息披露制度在披露方法上有其局限性。《商業(yè)銀行信息披露辦法》規(guī)定：“應(yīng)將年度報告置放在商業(yè)銀行主要營業(yè)場所，確保公眾能方便、及時地查閱”、“鼓勵商業(yè)銀行通過媒體向公眾披露年度報告的主要信息”。但是在具體實踐中商業(yè)銀行往往沒有按照法律規(guī)定的方法按期、嚴格地披露信息，而上述披露辦法也沒有規(guī)定相應(yīng)的處罰措施。

　　第四，我國商業(yè)銀行法信息披露制度在披露形式上有其局限性。《商業(yè)銀行信息披露辦法》規(guī)定：“我國各商業(yè)銀行以年度報告的形式進行信息披露，于每個會計年度終了后的四個月內(nèi)披露”。披露形式單一，使信息披露相對人無法從多渠道獲知所披露的信息。另外，四個月的披露時間忽視了信息的時效性特征。

　　第五，我國商業(yè)銀行法信息披露制度的監(jiān)管機制有其局限性。首先，監(jiān)管機構(gòu)眾多，如銀監(jiān)會、中國人民銀行、證監(jiān)會、國家財政部等都對其享有監(jiān)督權(quán)，且各家監(jiān)管機構(gòu)的要求也不盡相同。其次，對監(jiān)管的規(guī)定也過于原則化，缺乏現(xiàn)實指導(dǎo)意義。另外，相關(guān)法律法規(guī)對未能按時披露信息的后果沒有明確規(guī)定。

　　二、對我國證券法、保險法的信息披露的借鑒

　　(一)我國證券法信息披露制度較完善

　　證券信息披露是在證券發(fā)行公司于證券的發(fā)行與流通諸環(huán)節(jié)中，為維護公司股東和債權(quán)人的合法權(quán)益，依法將與證券相關(guān)的一切真實信息予以公開，以供投資者作證券投資判斷參考的法律制度。信息披露制度在證券法中居于核心地位。隨著證券法律規(guī)范的不斷完善和證券監(jiān)管部門不斷強化證券市場的信息披露行為，我國證券市場已建立了較為科學(xué)合理的制度體系。

　　《證券法》中對信息披露的要求比《公司法》更加明確具體，我國《證券法》第36條規(guī)定：“發(fā)行人、上市公司依法披露的信息，必須真實、準確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。”中國證券監(jiān)督管理委員會關(guān)于印發(fā)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第2號<年度報告的內(nèi)容與格式>(2007年修訂稿)》規(guī)定了上市公司應(yīng)當披露的內(nèi)容，包括重要提示及目錄、公司基本情況簡介等十項重要內(nèi)容。另外，《證券法》第十一章法律責(zé)任部分和《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》第七章調(diào)查與處罰部分對于違反上市公司信息披露制度、進行虛假陳述的相關(guān)當事人需要承擔(dān)的責(zé)任進行了明確的規(guī)定。

　　我國對證券市場信息披露進行全方位、多角度的監(jiān)管，明確了證監(jiān)會為監(jiān)管的實施機構(gòu)，并賦予證券業(yè)自律組織一定的監(jiān)管權(quán)力。首先，對證券發(fā)行的監(jiān)管，證券發(fā)行人提供的各種報告必須真實、準確、完整，而且明確規(guī)定因存在虛假記載等致使投資者在證券交易中遭受損失的，發(fā)行人、承銷的證券公司應(yīng)當承擔(dān)賠償責(zé)任;其次，對證券公司的監(jiān)管，證券公司不得以不正當競爭手段招攬證券承銷業(yè)務(wù)，證券公司承銷股票發(fā)行，應(yīng)當對公開募集文件的真實性、準確性、完整性進行核查，另外，證券公司對有關(guān)報告失真承擔(dān)責(zé)任;最后，對中介機構(gòu)的監(jiān)管，《證券法》第201條規(guī)定：“為股票的發(fā)行、上市、交易出具審計報告、資產(chǎn)評估報告或者法律意見書等文件的證券服務(wù)機構(gòu)和人員，違反本法第四十五條的規(guī)定買賣股票的，責(zé)令依法處理非法持有的股票，沒收違法所得，并處以買賣股票等值以下的罰款。”

　　(二)我國保險法信息披露制度較完善

　　保險信息披露制度分為廣義和狹義的保險信息披露，前者指保險機構(gòu)按照法律法規(guī)和有關(guān)政策，向保險利益相關(guān)者、政府有關(guān)部門、社會公眾等提供有關(guān)機構(gòu)、產(chǎn)品、業(yè)務(wù)和財務(wù)經(jīng)營情況等信息。后者指保險機構(gòu)按照有關(guān)法律法規(guī)和其他政策規(guī)定，向社會公眾等非特定的信息使用者提供有關(guān)機構(gòu)、產(chǎn)品、業(yè)務(wù)和財務(wù)經(jīng)營情況的信息。保險信息披露包括保險人信息披露和投保人信息披露，前者主要通過列明和說明兩種方式進行披露，后者主要通過陳述和通知兩種方式進行披露。我國保險法信息披露制度經(jīng)過長期發(fā)展已趨于完善。

　　我國先后頒布了一批與保險信息披露相關(guān)的法律法規(guī)，主要有《中華人民共和國保險法》、《外資保險公司管理條例》、《公開發(fā)行證券公司信息披露編報規(guī)則》中第3號《保險公司招股說明書內(nèi)容與格式特別規(guī)定》和第4號《保險公司財務(wù)報表附注特別規(guī)定》、《投資連接保險管理暫行辦法》、《人身保險新型產(chǎn)品信息披露管理暫行辦法》、《人身保險新型產(chǎn)品若干事項的公告》、《保險公司償付能力報告編報規(guī)則—準則公告第1號：固定資產(chǎn)、土地使用權(quán)和計算機軟件》(征求意見稿)和《保險政務(wù)信息工作管理辦法》等。

　　保險法信息披露制度在發(fā)展過程中形成自身的一般性原則，這些原則對保險信息披露制度的建立和完善起到監(jiān)督作用，并保證了保險信息披露的質(zhì)量。包括客觀性原則、及時性原則、充分性原則、重要性原則、可比性和一貫性原則。

　　三、完善商業(yè)銀行法信息披露制度的建議

　　基于商業(yè)銀行法信息披露制度的缺陷，借鑒我國證券法、保險法信息披露制度，提出完善我國商業(yè)銀行法信息披露制度的建議。

　　(一)建立和完善一系列商業(yè)銀行法信息披露法律制度

　　約翰·羅爾斯在《正義論》中對法律制度作出了一個開創(chuàng)性的定義：“法律制度是一種發(fā)布給理性的個人以調(diào)整其行為并提供社會合作框架的公共規(guī)則的強制秩序。”從法律層面上，我國相關(guān)立法機構(gòu)應(yīng)推進相關(guān)法律法規(guī)的出臺，如《商業(yè)銀行信息披露操作規(guī)則》等具體規(guī)定信息披露的程序及未按要求進行信息披露的法律后果。另外，相關(guān)部門應(yīng)當加快出臺實施細則，細化法律條款，制定配套措施，使法律法規(guī)更具有可操作性。最終構(gòu)建完善的信息披露法律制度，在法律層面上做到統(tǒng)一、規(guī)范的規(guī)定。

　　(二)建立完善的商業(yè)銀行信息披露制度監(jiān)管機制

　　我國應(yīng)借鑒經(jīng)驗建立起集政府監(jiān)管、公眾監(jiān)管、行業(yè)自律監(jiān)管等為一體的監(jiān)管機制。首先，政府監(jiān)管應(yīng)完善監(jiān)管組織體系、提高監(jiān)管水平。建立銀監(jiān)會與各有關(guān)部門的有效信息溝通系統(tǒng)，補充完善《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等法律的內(nèi)容，另外，全面提高信息披露監(jiān)管人員的素質(zhì)。政府監(jiān)管應(yīng)該根據(jù)我國經(jīng)濟、金融發(fā)展需要以及國際銀行業(yè)的發(fā)展需要，不斷改善、提高銀行財務(wù)信息披露的要求，同時采取從點到面、由淺入深的方式進行試點，把銀行的信息披露規(guī)范試點的成果分階段逐步適用于全部商業(yè)銀行，逐步提高我國商業(yè)銀行的整體披露水準。其次，重視公眾監(jiān)督和行業(yè)自律監(jiān)督在信息披露監(jiān)督方面的作用。

　　(三)落實違法信息披露的法律責(zé)任

　　全面落實法律責(zé)任是信息披露法律有效規(guī)制的最終保障，商業(yè)銀行違反信息披露規(guī)定根據(jù)不同情況分為民事責(zé)任、行政責(zé)任和刑事責(zé)任。民事責(zé)任的主旨在于通過彌補受害一方的個體利益來實現(xiàn)法律的公平與價值。在民事責(zé)任歸責(zé)原則方面，除發(fā)起人和發(fā)行人承擔(dān)無過錯責(zé)任外，其余責(zé)任人可考慮承擔(dān)過錯推定責(zé)任。此外，還應(yīng)細化民事責(zé)任的實體要件，完善民事賠償責(zé)任條款;明確對違反信息披露規(guī)定的責(zé)任認定;適用懲罰性賠償原則等。

　　(四)完善商業(yè)銀行信息披露的具體內(nèi)容

　　我國商業(yè)銀行法信息披露內(nèi)容與巴塞爾協(xié)議及其他國家的規(guī)定存在很大差距，其突出問題就是信息披露的內(nèi)容不充分。尤其是有關(guān)風(fēng)險、資本充足率、表外項目等方面的信息披露內(nèi)容不完善。有關(guān)機構(gòu)可以通過完善法律法規(guī)來充實商業(yè)銀行信息披露的內(nèi)容。如細化一些信息披露的指標，對需要進行信息披露的內(nèi)容通過列舉方式使其更加易于理解和操作。